每日市场展望，2024 年 9 月 10 日

Munnelly 的宏观一分钟……

“市场反弹，但对中国的担忧挥之不去，美国总统辩论备受关注”

周二，亚洲股市小幅上涨；然而，由于对中国经济下滑的担忧，它们未能维持华尔街的乐观涨势。隔夜数据显示，中国出口在 8 月份经历了自 2023 年 3 月以来最显着的增长。这表明制造商正在加快生产订单，以应对来自多个贸易伙伴的关税。相反，由于国内需求低迷，进口未能达到预期。这是对周一公布的通胀数据的回应，该数据显示，随着生产者价格通缩恶化，国内需求仍然脆弱。这促使北京要求采取更多刺激措施来支持其经济。

美国众议院周一通过一项法案，导致贸易紧张局势升级，中国市场进一步受到影响。该法案旨在以国家安全为由限制与中国药明康德、华大基因和其他几家生物科技公司的业务往来。尽管香港恒生指数上涨了 0.4%，恒生内地房地产指数却跌至历史低点。中国陷入困境的房地产行业仍然是一个重大拖累因素。日本日经 225 指数上涨了 0.23%，似乎即将扭转连续五个交易日的下跌趋势。

英国劳动力调查 (LFS) 报告称，截至 7 月，就业人数大幅增加 26.5 万，高于预期的 12.3 万。然而，英国税务海关总署 (HMRC) 最新数据显示，8 月份的受薪雇员人数减少了 5.9 万。相比之下，扣除奖金后的平均收入在 7 月份进一步放缓至 5.1%，与预期一致，从 5.4% 的 3 月/年增长。不过，根据英国税务海关总署的实时指标，8 月份的平均工资增长率从 5.5% 的 3 月/年增长至 6.2%。失业率将回升至 4.1% 是意料之中的事情。这背后传递出什么信息呢？鉴于英国央行对私营部门常规工资的重视，我们建议将注意力集中在私营部门常规工资的信号上，因为目前就业水平数据的解读存在已知问题。7 月份，该指标环比增长 4.9%。这仅比之前估计的 5.0%（每年 300 万人）略有下降；然而，这似乎是完全可行的，因为私营部门的工资增长继续超过英国央行 8 月份 MPR 第三季度 4.8%（每年 300 万人）的目标。换句话说，尽管有一些错误的头条新闻，但似乎没有足够的证据阻止货币政策委员会坚持当前对相对渐进的降息轨迹的预期。

美国国内所有人的目光都将集中在民主党人卡马拉·哈里斯和共和党人唐纳德·特朗普之间的首场辩论上，这场辩论将于周二晚些时候举行，为 11 月 5 日的总统大选做准备。目前，两位候选人正在激烈竞争总统职位。

值得关注的隔夜新闻更新

  • 珍妮特·耶伦对美国经济的预测

  • 英国央行将出售更多短期英国国债以增加市场流动性

  • 斯塔默利用新工党数据大举招聘

  • 卡玛拉·哈里斯 - 唐纳德·特朗普辩论在即

  • 澳大利亚的查尔默斯寻求对澳大利亚央行改革的支持

  • 澳元因铁矿石和美国就业市场担忧而下滑

  • 日本外国债券购买量创下历史新高，日元走强

  • 中国出口超出预期，进口因需求疲软而下降

  • 随着交易员减少对美联储降息的押注，美元上涨

（来源：可靠的金融新闻媒体）

上午 10 点纽约汇市期权到期日

（1BLN+ 代表到期日更长，在每日 ATR 内交易时更具吸引力）

  • EUR/USD: 1.1000 (1.9BLN), 1.1015 (354M), 1.1040-50 (2BLN), 1.1060-75 (1BLN)

  • 1.1100 (1.7BLN), 1.1125 (2.1BLN), 1.1150 (509M), 1.1175 (1BLN)

  • USD/CHF: 0.8545-50 (411M). EUR/CHF: 0.9425 (422M), 0.9440-50 (450M)

  • GBP/USD: 1.3200 (296M). EUR/GBP: 0.8400-05 (524M), 0.8470 (612M)

  • AUD/USD: 0.6665 (226M), 0.6685-95 (2.4BLN), 0.6700 (337M)

  • AUD/NZD: 1.0940 (300M). EUR/AUD: 1.6520 (505M)

  • USD/CAD: 1.3510 (952M), 1.3540 (270M), 1.3585 (488M), 1.3625 (400M)

  • USD/JPY: 142.80 (378M), 143.00 (400M), 143.50 (340M)

  • EUR/JPY: 160.00 (1BLN), 164.50 (500M)

  • EUR/SEK: 11.50 (486M)

CFTC数据 6/9/24

  • 比特币净多头持仓为 108 份合约

  • 瑞士法郎净空头持仓为 -21,882 份合约

  • 英镑净多头持仓为 108,078 份合约

  • 欧元净多头持仓为 100,018 份合约

  • 日元净多头持仓为 41,116 份合约

  • 股票基金经理将标普 500 CME 净多头持仓增加 1,368 份合约至 991,219 份合约

  • 股票基金投机者将标普 500 CME 净空头持仓减少 85,360 份合约至 271,561 份合约

  • 投机者将 CBOT 美国 10 年期国债期货净空头持仓增加 88,390 份合约至 1,002,827 份合约

技术与交易观点

SP500 看涨高于看跌低于 5490

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看跌

  • 高于 5510 开盘 5555

  • 主要阻力位 5525

  • 主要目标是 5325

EURUSD 看涨高于看跌低于 1.1140

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 1.09 开盘 1.0850

  • 主要阻力位 1.1150

  • 主要目标 1.0950

GBPUSD 看涨高于看跌低于 1.3190

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 1.3050 开盘 1.2960

  • 主要支撑位是 1.2730

  • 主要目标 1.3390

USDJPY 看涨高于看跌低于143.70

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 146 以上开盘 150

  • 主要支撑位 140

  • 主要目标是 139.60

XAUUSD 看涨 高于看跌 低于 2500

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 2450 以下开盘 2400

  • 主要支撑位 2300

  • 主要目标是 2598

BTCUSD 看涨 高于看跌 低于 54000

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看跌

  • 54000 以下开盘 500000

  • 主要支撑位是 500000

  • 主要目标是 700000