No es ningún secreto la dedicación de Tickmill a ofrecer algunas de las mejores condiciones de trading del mercado. En cualquier momento, sin importar los mercados cambiantes. Esta dedicación ha ganado varios premios y reconocimientos, incluyendo ser nombrado "Broker número uno por comisiones y tarifas" por ForexBrokers.com tres años consecutivos.

Para lograr estos resultados, Tickmill invierte gran cantidad de recursos todos los años. Ofrecer unas condiciones excelentes conlleva muchos retos y factores a considerar. Hemos hablado con Johnny, responsable de liquidez de Tickmill, para entender mejor cómo funciona todo y qué hace exactamente Tickmill para mantener unos precios tan competitivos.

La importancia de la liquidez en el trading

Johnny: el primer factor que juega un papel importante en los precios es la liquidez. ¿Qué es exactamente la liquidez, y por qué es tan importante?  

La liquidez es el principal elemento que logra que cualquier mercado sea eficiente y competitivo. Es la medida en que un producto o activo puede comprarse y venderse a un precio estable que refleje su valor real. Dicho en términos sencillos, todo se basa en el hecho de que si hay más compradores y vendedores en el mercado, la liquidez será más profunda.

Para que un mercado tenga una alta liquidez, debe haber un número de compradores y vendedores sustancial. En Forex, la liquidez se mide por la profundidad de mercado (DOM, por sus siglas en inglés "Depth of Market"), el volumen de trading y el spread entre Bid/Ask. La calidad de la liquidez se correlaciona directamente con la calidad de la experiencia de trading.

Por eso la liquidez es importante en Forex y en otros mercados, esta determina hasta dónde puede llegar la competitividad de los precios del activo. Cuanto más líquido es un activo, más ajustable y disponible será el precio.

¿Quiénes son los proveedores de liquidez principales (LPs) en Forex, y cuál es su papel? 

Los LPs principales en el mercado Forex son los grandes bancos de inversión y las instituciones financieras. Son los que están dispuestos a cotizar un precio de compra y venta en un instrumento para sus contrapartes. A menudo ganan dinero asumiendo la contraposición en la operación en lugar de depender del spread.

En estos últimos años, los LPs no bancarios han empezado a jugar un papel vital a la hora de proporcionar y mejorar el acceso a la liquidez en productos de Forex OTC. En Tickmill, seleccionamos cuidadosamente nuestros LPs y monitorizamos constantemente su rendimiento con base a varias medidas.

¿Cuáles son las medidas que se monitorizan? 

  • Tiempo de respuesta / Latencia

  • Velocidad de ejecución

  • Spreads

  • Tasa de ejecución

  • Slippage

  • Impacto de mercado

Me gustaría saber un poco más sobre las contrapartes de trading de Tickmill y la composición de su red de liquidez. ¿Podría entrar en más detalle? 

Estamos conectados a un gran número de proveedores de liquidez, incluyendo bancos de nivel 1, creadores de mercado no bancarios, Prime of Primes (PoP) y centros de negociación ECN.

Los bancos de nivel 1 incluyen a Barclays, JPMorgan, UBS, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC y Nomura.

Los LPs no bancarios incluyen a XTX Markets, HCTech, Citadel Securities, Jump Trading, Flow Traders y Tower Research.

Prime/Pops: Saxo Bank, ISPrime, CMC, ADMIS y Finalto.

Centros de negociación ECN: 360TGTX y LMAX.

¿Agregan liquidez entre distintos LPs? 

En resumen, sí. Para poder obtener los spreads más ajustados, agregamos los precios de varios LPs y transmitimos el mejor bid y ask del pool agregado a nuestros clientes. Esto también asegura que, si se cae la conexión de cualquier LP, hay un respaldo constante garantizando para que la experiencia de trading de los clientes no se vea interrumpida.

Cómo Tickmill ofrece y mantiene algunos de los spreads más bajos de la industria

Tickmill ha recibido premios y reconocimientos una y otra vez por sus precios ultra competitivos. Johnny explica qué es exactamente lo que diferencia a Tickmill y le permite mantener sistemáticamente spreads bajos líderes en la industria. 

¿Qué hace que los spreads de Tickmill sean de los más bajos del mercado?  

Como uno de los mayores brokers del mundo, hemos pasado años construyendo una red de liquidez profunda e invirtiendo en nuestra tecnología de precios. Aprovechamos nuestras relaciones institucionales consolidadas en todo el mundo para proporcionar pools de liquidez profunda con conectividad de baja latencia y precios muy ajustados.

Nuestras capacidades de enrutamiento de órdenes avanzadas garantizan la ejecución para el cliente incluso durante las fluctuaciones más volátiles del mercado. Nuestras redes de liquidez extremadamente desarrolladas proporcionan precios intuitivos y personalizables para facilitar unas transacciones de trading superiores y reducir el coste de ejecución de cada cliente. Esto también nos permite dar servicio a todo tipo de clientes y a distintos tipos de estrategias de trading.

¿Puede contarnos más sobre la infraestructura y la tecnología de precios de Tickmill? 

Nuestros servidores están ubicados en Equinix LD4 (Londres, Reino Unido) y EquinixNY4 (Nueva York, Estados Unidos), que son los sitios líderes a nivel mundial para conectividad de Forex de baja latencia. Para garantizar una conectividad con latencia extremadamente baja, hemos establecido conexiones cruzadas con nuestros proveedores de liquidez combinadas con una tecnología de ejecución y una agregación de precios vanguardistas.

Hay muchos brokers en el mercado publicitando spreads bajos, pero no parece que cumplan sus promesas. ¿Cómo garantiza Tickmill que el precio ajustado actual no se deteriora con el tiempo? 

Parte de nuestro deber en el departamento de corretaje es monitorizar los spreads de la industria para ver dónde estamos y ser capaces de ofrecer una ventaja de trading auténtica a nuestros clientes. Solemos ver a muchos brokers ofreciendo spreads ajustados durante breves periodos de tiempo, solo para ver degradarse el precio. Esto ocurre porque muy pocos brokers tienen la tecnología, las herramientas y la experiencia para poder gestionar su flujo y sus relaciones con sus LPs. No todo el flujo de trading tiene la misma calidad, y si eso no se gestiona activa y correctamente, al final provoca problemas entre el broker y el LP que afectan negativamente al spread por defecto.

En Tickmill, dependemos mucho de la tecnología y la experiencia para gestionar la gran cantidad de negocios a los que nos enfrentamos diariamente. Mantenemos relaciones muy sólidas basadas en la confianza y la transparencia con nuestros LPs.

Podemos agrupar perfiles de flujo de forma significativa en función de distintas medidas que se monitorizan estrechamente. Nos aseguramos de que el flujo enviado a cada LP en ese pool se ejecuta correctamente al inicio en el lado del LP.

¿De qué costes tienen que ser conscientes los operadores al elegir a un broker? ¡Mira la segunda parte de la entrevista de Johnny aquí y aprende todo lo necesario!