Większość traderów przy wyborze brokera skupia się wyłącznie na spreadach. Istnieją też jednak inne, mniej oczywiste, koszty i opłaty, których niektórzy traderzy często nie biorą pod uwagę. Usiedliśmy z Johnnym, Dyrektorem ds. Płynności w Tickmill, aby spojrzeć na te ukryte koszty, których traderzy powinni być świadomi, podejmując bardziej przemyślane decyzje.

Zrozumienie dodatkowych kosztów w handlu na rynku Forex

Johnny, jakie dodatkowe koszty powinni wziąć pod uwagę traderzy?

Spread jest prawdopodobnie najważniejszym kosztem, na który traderzy zwracają uwagę przed rozpoczęciem handlu. Wielu niedoświadczonych traderów ma jednak tendencję do ignorowania innych ważnych kosztów i opłat, które mogą mieć duży wpływ na ich handel.

Przedstawię krótkie zestawienie tych kosztów i wyjaśnię stosunek Tickmill do każdego z nich:

1) Spread 

Spread to różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży konkretnego produktu. Im węższy spread, tym niższy koszt.

W Tickmill ciężko pracujemy nad tym, aby uzyskać i utrzymać najniższe spready na rynku.

Nasze spready na głównych walutach, złocie i głównych indeksach plasują nas wśród 3 najlepszych dostawców na całym świecie. Mówię to w oparciu o naszą analizę rynku i analizę niezależnych dostawców zewnętrznych, których stale monitorujemy.

Na przykład: nasz średni spread w przypadku pary walutowej EURUSD wynosi 0,1 pipsa w ciągu 24-godzinnego dnia handlowego i przeważnie wynosi 0 pipsów podczas sesji europejskich i amerykańskich. W przypadku złota nasze spready wynoszą średnio 9 centów. Co więcej, biorąc pod uwagę duży wzrost popytu spowodowany ekspansją naszej działalności na całym świecie, zwiększamy płynność par egzotycznych. Pozwala nam to zaoferować bardzo konkurencyjne spready w przypadku takich walut jak turecka lira, meksykańskie peso i waluty skandynawskie.

2) Prowizja od transakcji 

Prowizja od transakcji to opłata potrącana z Twojego konta w momencie otwarcia transakcji. Prowizja ta jest zazwyczaj naliczana „za milion” lub „za lot”. Warto zauważyć, że brokerzy, którzy promują bardzo niskie lub nawet zerowe spready, zazwyczaj pobierają prowizje. Mniej doświadczeni klienci mają tendencję do pomijania kosztów prowizji, ponieważ nie są one natychmiast odejmowane od salda ich konta. Ta dynamika pozwala niektórym brokerom promować pozornie niskie spready przy jednoczesnym pobieraniu wysokich prowizji.

W Tickmill jesteśmy dumni z naszej przejrzystej struktury opłat. W przypadku kont VIP nasza prowizja wynosi 1 za stronę (10 za milion), a w przypadku standardowych kont Pro wynosi ona 2 za stronę (20 za milion).

Dlatego też nasze prowizje należą do najniższych w branży. Jeśli weźmiesz pod uwagę zarówno nasze spready, jak i prowizje, czynią nas one prawdopodobnie najbardziej przystępnym cenowo dostawcą w detalicznej przestrzeni FX.

Rozważmy praktyczny przykład: Wyobraź sobie, że posiadasz konto VIP w Tickmill.

Nasz spread w przypadku pary walutowej USDJPY wynosi 0,2, a prowizja to 1 na stronę za każde 100 tys. transakcji. Twój całkowity koszt otwarcia i zamknięcia transakcji na 1 lot jest równy:

2 USD prowizji + 1,68 USD spreadu = 3,68 USD

Teraz porównajmy ten przykład z innym brokerem oferującym zerowy spread na USDJPY, ale wysoką prowizję w wysokości 3,5 USD za lot na stronę.

W tym przypadku Twój całkowity koszt otwarcia i zamknięcia transakcji na 1 lot wyniósłby:

7 USD prowizji + 0 USD spreadu = 7 USD

Zaskakujące jest to, że pomimo wyboru brokera z zerowym spreadem, Twój całkowity koszt jest 1,9 razy wyższy.

Decydując się na handel z Tickmill, zaoszczędzisz ponad 3 USD na lot.

3) Przewalutowanie 

Handel na rynkach, które rozliczane są w innej walucie, niż waluta bazowa Twojego konta, może wiązać się z opłatą za przewalutowanie. Na przykład: jeśli walutą bazową Twojego konta jest dolar amerykański i handlujesz USD/CAD, Twoje zyski zostaną automatycznie przeliczone z CAD z powrotem na USD przed zaksięgowaniem na Twoim koncie. Większość brokerów pobiera procent od przewalutowania, a opłata ta zwykle waha się od 0,5% do 1%. Jest to opłata, którą wiele osób pomija, ale może się ona sumować! Ma to szczególne znaczenie, jeśli handlujesz produktami, które są rozliczane w walucie innej niż waluta bazowa Twojego konta.

W Tickmill nie pobieramy żadnych opłat za wymianę; Twoje złotówki są przeliczane na podstawie aktualnego kursu spot.

4) Finansowanie i rolowanie pozycji na noc (swapy) 

Rolowanie, znane również jako swap, to jednoczesne zamknięcie otwartej pozycji po dzisiejszym kursie waluty i otwarcie tej samej pozycji z uwzględnieniem kursu waluty następnego dnia po cenie odzwierciedlającej różnicę stóp procentowych między dwiema walutami. Koszty za rolowanie  są czymś, na co musisz zwracać szczególną uwagę, jeśli utrzymujesz transakcje przez dłuższy czas.

Koszt finansowania jest kolejnym ważnym kosztem, wliczonym zwykle w opłatę za rolowanie. „Opłata swapowa”, którą widzisz na swoim koncie w przypadku produktów CFD, to zazwyczaj koszty finansowania. Gdy handlujesz kontraktami CFD z dźwignią finansową, Twój broker w zasadzie pożycza Ci pieniądze, aby pomóc Ci otworzyć pozycję, na otwarcie której nie pozwoliłby Ci Twój własny kapitał. Broker pobiera niewielką opłatę, aby pokryć koszt pożyczonych przez Ciebie pieniędzy.

W Tickmill okresowo sprawdzamy nasze stawki rolowania i dostosowujemy je do aktualnych warunków rynkowych oraz branżowych. Podobnie jak w przypadku spreadów, wykorzystujemy nasze relacje z naszymi LP, aby uzyskać najlepsze możliwe stawki. Wszelkie dodatnie korekty stawki przenosimy na naszych klientów.

5) Opłata za brak aktywności 

Wielu brokerów pobiera z Twojego konta opłatę za brak aktywności, jeśli nie handlujesz przez określony czas. Nie ma określonego standardu, na którym brokerzy opierają się przy ustalaniu tej opłaty. W Tickmill nie naliczamy jednak opłat za brak aktywności na koncie.

6) Prowizja od wypłaty 

Koszty wypłaty są również istotne i z pewnością należy je wziąć pod uwagę podczas handlu na rynku Forex. Aby klient mógł wypłacić swoje zyski z konta brokerskiego na osobiste konto bankowe, większość brokerów pobiera od niego prowizję od wypłaty. Ma to to na celu pokrycie opłat za przetwarzanie płatności lub zniechęcenie klientów do wypłacania środków.

Zgadnij co... Tickmill również nie pobiera prowizji od wypłat.

7) Poślizg i odrzucenia 

I na koniec: istnieją pewne koszty pośrednie ponoszone przez klientów, takie jak poślizgi i odrzucenia, których również trzeba być świadomym.

Zrozumienie poślizgu

Czy możesz wyjaśnić pojęcie poślizgu? 

Mówiąc najprościej, poślizg to różnica między ceną, którą widzisz na ekranie przed otwarciem transakcji, a ceną, po której transakcja została zrealizowana. Klikając przycisk KUP lub SPRZEDAJ na swojej platformie, składasz zlecenie rynkowe u swojego brokera. Broker postara się uzyskać najlepszą możliwą cenę na rynku, ale nie zawsze oznacza to, że otrzymasz cenę, za którą transakcja została przez Ciebie zawarta.

Dlaczego dochodzi do poślizgu? 

Najczęstszym powodem występowania poślizgu jest brak równowagi między kupującymi a sprzedającymi.

Kiedy zazwyczaj występuje brak równowagi? 

Poślizg najczęściej występuje w okresach niskiej płynności, takich jak otwarcie rynku, okres rolowania, sesje świąteczne lub bardzo wysoka zmienność, spowodowana między innymi przez ważne ogłoszenia finansowe, nieoczekiwane wiadomości, istotne wydarzenia gospodarcze lub po prostu gwałtowny ruch na rynkach.

Należy wspomnieć, że wielkość transakcji odgrywa kluczową rolę w określaniu, czy transakcje zostaną zrealizowane po cenie, jaką klienci widzą na platformie, czy też doświadczą poślizgu.

Większość platform w detalicznej przestrzeni FX pozwala traderom zobaczyć cenę Top of Book (ToB). Płynność ToB może nie zawsze być wystarczająca, aby pokryć duże zlecenie; zlecenie to przeszukiwałoby księgę płynności i byłoby realizowane na podstawie VWAP (średniej ceny ważonej wolumenem) w zależności od dostępnej płynności. Dlatego też ważne jest, aby handlować z brokerami, którzy mają solidne relacje w zakresie płynności z jej głównymi dostawcami.

Podsumowując, poślizg to kolejny koszt pośredni, o którym trader powinien pamiętać. 

To samo dotyczy odrzucenia transakcji; odrzucenie Twojej transakcji jest domyślnie kosztem utraconych możliwości. Chociaż jest ono trudniejsze do oszacowania w porównaniu z poślizgiem, zdecydowanie należy je monitorować. Bo jaki jest sens posiadania niezwykle konkurencyjnych spreadów, jeśli broker ich nie honoruje?

A tak na wszelki wypadek, jeśli się zastanawiasz, Tickmill utrzymuje doskonałą jakość realizacji transakcji. Weźmy na przykład parę walutową EURUSD, najpopularniejszą parę walutową w oparciu o najnowsze statystyki Tickmill Europe:

Współczynnik wypełnienia: 99,99%

Współczynnik odrzucenia: 0,01%

Statystyki poślizgu:

Przy wycenie/ bez poślizgu: 50%

Dodatni poślizg: 23% (średnia + 0,20 pipsa)

Ujemny poślizg: 27% (średnia - 0,24 pipsa)