Options World
На прошлой неделе хедж фонды приостановили продажи всего что связано с нефтью. Т.е. текущие уровни видятся уже не столь привлекательными для продаж. А учитывая возможное сокращение от ОПЕК+ вполне вероятен еще небольшой рост.
Кримсон Дайджест
Стратеги из Nordea опубликовали список своих топовых торговых идей на период коронавируса. То есть это их версия "инвестиций во время чумы".
- Купить опционы пут на USDJPY
Уровень уверенности Nordea: 4 из 5
Логика: волатильность в валютах недооценена по сравнению с волатильностью в других классах активов.
- Купить евро против польского злотого: лонг EUR/PLN
Уровень уверенности Nordea: 3 из 5
Логика: это шорт одной из валют, которая пострадает из-за "промышленной рецессии", возможно, вызванной вирусом.
- Коллы на фьючерсы на долларовые процентные ставки
Уровень уверенности Nordea: 5 из 5
Логика: Федрезерв близок к снижению ставок.
- Шорт NOK против SEK
Уровень уверенности Nordea: 3 из 5
Логика: Норвежская крона - более близко связанна с ценовым циклом на энергоносители.
- Купить золото
Уровень уверенности Nordea: 2 из 5
Логика: Слухи о негативных ставках и о введении "контроля за кривой доходности" (это уже один шаг до Госплана в плане рынка облигаций) - это значит надо покупать золото.
- Лонг CAD против AUD
Уровень уверенности Nordea: 3 из 5
Логика: Меньше уязвимости перед ситуацией в Ухане, более позитивные экономические новости.
Investomat
Вчера индекс Dow показал максимальный (%) прирост с марта 2009, когда было объявлено первое количественное смягчение (QE1).
Сегодня же ФРС неожиданно снизил ставку на 0,5% вскоре после начала торгов. Решение было единогласным, как и все выдающиеся примеры group-think. Рынок был в позитиве ровно полчаса, затем пошло разочарование.
Доходность 10-летних трежериз впервые в истории упала ниже 1%! Доллар начал ослабление к евро и йене.
Morgan Stanley заметил вчера, что хедж фонды агрессивно покупали в прошлую четверг и пятницу. Объемы покупок в пятницу превысили максимальные дневные объемы с 2014 на 70%+. Среди хедж фондов не было никакой капитуляции.
Видимо теперь, после слегка панического решения Федрезерва, стоит ждать нелегкой капитуляции хедж фондов? И распродажи акций супер-поп? Золото среднесрочно - выше.
BidAndOffer
Итак, ФРС понизил ставку на 0,5 б.п. "Ожиданно" или неожиданно - не столь важно, главное, что руки сейчас более развязаны. Если паника продолжится, то 18 марта на очередном заседании ФРС понизят еще на 25 б.п. или даже на 50 б.п. (почти невероятно, но и паники тоже вроде не должно быть). А вот если рынки стабилизируются и пойдут в рост, тогда ставку оставят неизменной. Действие очень правильное и красивое.
Дальше ждем волны понижений от других ЦБ: ЕЦБ, Банк Англии, Китай (еще разок?), Япония.
На счет нервной негативной реакции после позитивного понижения ставки ФРС: видимо, логика в том, что, если понижают экстренно, значит все действительно плохо - значит надо продавать. К тому же был импульс вверх сначала, на котором ловители ножей выходили. По крайней мере именно так на нашем рынке мы и действуем: любой отскок вверх - это, прежде всего, повод пофиксить набранное ранее ниже.
Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям. Точка зрения, информация или мнения, выраженные в тексте, принадлежат исключительно автору, а не работодателю автора, организации, комитету или другой группе, физическому лицу или компании.
Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.
Предупреждение о рисках: CFD-контракты – сложные инструменты, сопряженные с высокой степенью риска быстрой потери денег ввиду использования кредитного плеча. 75% и 75% розничных инвесторов теряют деньги на торговле CFD в рамках сотрудничества с Tickmill UK Ltd и Tickmill Europe Ltd соответственно. Вы должны оценить то, действительно ли Вы понимаете, как работают CFD-контракты, и сможете ли Вы взять на себя высокий риск потери своих денег.
Фьючерсы и опционы: торговля фьючерсами и опционами с маржей несет высокую степень риска и может привести к убыткам, превышающим ваши первоначальные инвестиции. Эти продукты подходят не для всех инвесторов. Убедитесь, что вы полностью понимаете риски и принимаете соответствующие меры для управления своими рисками.
Арман активно торгует на рынке Forex уже 10 лет. Занимается обучением начинающих трейдеров и консультированием в части торговли и построения собственной торговой стратегии и управления рисками. Имеет больше 7 лет опыта работы в различных брокерских компаниях в качестве аналитика и консультанта.